負利率摧毀了銀行在過去三十年來建立的各種利率模型，因為幾乎所有的利率模型都在假設利率會一直是個正數（如BlackModel）。舉個不一定真實的例子，比如銀行跟客戶簽了一份利率互換協議，客戶付固定利率(s)，銀行付浮動利率，浮動利率盯住了某個基準利率(a)。

1、如果銀行貸款利率達到負利率，銀行還靠什么賺錢，銀行都倒閉了？

對傳統銀行來說，真的存貸款業務是業務的大頭，也是利潤的大頭。如今的銀行都是綜合性的集團，他們去經營資產業務，負債業務，還有中間業務，資管業務，還有其他業務，資產業務相對來說慢慢地會成為銀行的利潤增長點，而中間業務也會得到繼續發展。只有傳統的存貸款業務，可能面臨的利潤將會進一步萎縮，很簡單的去理解，就是你去銀行的時候，會發現銀行所經營的項目越來越多，如賣保險，賣基金，賣黃金，可以炒股票，炒期貨，炒外匯，現在還可以投資一些中高端風險的信托啊，私募啊等產品。

2、“負利率”到底意味著什么？

謝謝問答的邀請！首先要說的是，一般的商業銀行是不可能有真正的負利率的，而有一種所謂的“負利率”，是指通脹率超過普通銀行的存款利率，即CPI（物價指數）上升的速度超過了銀行利率，使得將錢存銀行的話，錢的實際價值，如購買力越來越小，也就是說，在商業銀行中的存款利率實際為負，比如，中國曾在2010年2月CPI達到2.7%，那時超過了普通商業銀行的利率，這就是所謂的進入“負利率時代”。

2年后，雖然那時CPI同比上漲3.2%，但那時的商業銀行利率超過了3.2%，于是，這種所謂的“負利率時代”結束。其次，而這個問題所指的“實施負利率”，應該是指那種一國央行對存款實施真正的負利率，一般而言，普通商業銀行在央行的存款，是可以獲得利息的，但在負利率情況下反而需要支付手續費。也就是說，商業銀行將錢存入央行會出現錢越存越少的狀況，

3、一個國家的存款利率為零或為負利率意味著什么？

存款利率為0，就意味著銀行拒絕接收存款。銀行的資產端賺不到錢或者貸款的風險偏高，銀行選擇謹慎經營，也就不需要負債，也不需要支付利息，所以這種情況下，銀行的存款利率調整為0。存款利率為負數，意味著你存款不僅不會得到利息，反而要為銀行支付一定的保護費，一旦存款利率為0或者小于0，意味著實體經濟已經到了非常糟糕的境地，銀行已經找不到優質的客戶。

也就是凱恩斯主義理論說的“流動性陷阱”，常見的幾個經濟指數都不好，物價指數cpi