銀行理財打破剛性兌付，旨在降低系統性金融風險；以確保銀行業的長治久安。理財產品的投資者并不是不歡迎破除剛性兌付，也愿意按照市場規則承擔自己的盈虧，在以上該做的各項工作沒有完備之前，如果貿貿然正式打破剛性兌付，導致的結果就是無人敢去購買理財產品。

1、打破“剛性兌付”意味著什么？有什么影響？

從長遠來看，打破剛性兌付是一件好事，但是前提是監管水平和監管的有效性要跟得上，也就是說保護投資者的合法利益，.不僅僅是口頭說，而且要落實在行動中。同時還必須得有機制，可以將保護投資者的行動加快效率，落實在實際的后續工作中，1.理財產品的投資者并不是不歡迎破除剛性兌付，也愿意按照市場規則承擔自己的盈虧。

但是作為投資者來說，他僅僅是應該承擔市場中理財產品的底層資產的交易盈虧，其他所有對理財產品造成的損失，應由理財產品的管理員及相關責任方來承擔，并不是應該由投資者承擔。我們現在理解的破除剛性兌付，其實在邏輯概念上是有一定錯誤的，認為只要理財產品出現問題，都應該有投資者先行進行承擔，后續再慢慢分清責任，再提解決方案。

2.本來按照資管新規的時間安排，應該在2020年年底正式實施，兩年過渡期結束，但是為什么監管部門又延長了一年過渡期？其實重要原因在于理財產品管理方的管理風險太大，有可能揭開理財產品的蓋子，發現從理財產品設立、底層資產的購買、底層資產的風險識別、底層資產的存續管理，以及后續處理方面都有著嚴重的管理履職不到位行為。

如果貿然實施，可能最后投資者變成了最后風險的承擔者，又形成了新的一輪理財產品的出事潮。3.我們可以看看目前漩渦中的信托公司的許多出事的信托產品，在其中投資者犯了什么錯誤嗎？沒有犯過任何錯誤，那么理財產品的底層資產風險管控住了嗎？如果僅僅是市場風險，那確實是應該由投資者可以承擔。但現在暴露出來的問題基本上都存在于管理人未能有效管理，都存在于底層資產購買時的很多承諾是虛假的，都存在于風險處置措施去是不透明，而且有著內幕操作的嫌疑，

4.如果所有理財產品都處于陽光下的運行。在募集和營銷時候全部遵守規范，信息充分披露，在購買底層資產時履職盡責手續齊全。在產品存續期履職盡責及時發現問題及時處理，在風險發生后及時告知投資人信息充分披露。在處置風險時會同投資人一起進行，我相信此時所最終的結果，投資人也是會承認的，剛兌自然會被破除的。5.現在管理人的道德風險以及專業盡職風險其實是非常大的，

例如最近著名經濟學家胡祖六管理的信托產品發生的糾紛時間就暴露了道德風險。只想管理人掙錢，而投資者不進行分潤分利，武漢83噸假黃金事件就暴露了管理人的專業盡職，是遠遠不夠的。這才是造就了如果真的破除剛性兌付，如果真的依法規，但是有可能這些管理人都會被揪出來，首先管理人要破產，要坐牢，要被罰款，要被處罰，

6.從監管角度出發，如何建立一套高效的處理理財產品糾紛的流程，以及更公開透明的調查和處理過程，也是在全面破除剛兌之前的一個重要命題。監管，作為中立的第三方，其實應該取得投資者和理理財產品管理人的共同信任，但是目前監管是理財產品管理人的上級管理機構，會不會為了維護行業整體穩定發展，采取一些不透明的處理措施？最終導致理財產品的投資者不信任呢？在以上該做的各項工作沒有完備之前，如果貿貿然正式打破剛性兌付，導致的結果就是無人敢去購買理財產品。

2、為什么銀行理財要打破剛性兌付，這樣做對投資者有什么益處呢？

銀行理財打破剛性兌付，旨在降低系統性金融風險；以確保銀行業的長治久安，銀行成立“理財分公司”，能夠更加靈活地開展專業投資，提高客戶的投資收益。2018年4月27日，央行、銀保監會等機構聯合發布《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（簡稱“資管新規”），“資管新規”及后續成立“銀行理財子公司”等配套措施，開啟了我國銀行業深化金融改革的序幕，將創新我國居民投資理財新的模式。