為什么很多人覺得股指期貨一松綁就會造成股市大跌呢。監管層便坐不住了，匆匆松綁股指期貨，意在打壓股市上漲，投資者不禁想問，股指期貨的一張合約，必須要買賣雙方，二、投資者都知道股指期貨有助漲助跌功能，在當前存量資金博弈的情況下，監督層完全可以通過大數據采集分析各路資金的量比，從而研判松綁股指期貨松綁的節點，可惜，他們不愿這樣做，據說是為了外資進入有個好的買點。

1、中金公司松綁股指期貨，對股市有什么影響？

感謝邀請，4月22日期指迎來第四次松綁，時隔多年股指期貨將逐漸推進常態化，嚴格上期指本身不帶有明確的多空方向，但確實對趨勢有強化作用，多空均有助漲助跌效應，本次再度放開松綁，從日內開倉手數看，此次松綁力度遠大于歷次松綁，單合約500手的設置基本能滿足絕大多數市場參與者的日內開倉，但日內交易仍有限制，表明監管仍將保持對日內過度交易的嚴格監管，有抑制過度波動的意圖，結合當下市場環境，期指松綁并不一定會帶來股市的持續性爆發上漲，在某種程度上往往會平抑市場的漲幅。

股指期貨全稱是股票價格指數期貨，以股票指數為標的，交易雙方以成交價格為約定價，在未來約定的時間，雙方按照約定價進行交割，期指有幾大特點：1、多空雙向交易；2、T 0：當天可以選擇平倉；3、杠桿：每開倉一定手數，只需要繳納一部分保證金；4、標的指數：目前股指期貨主要是由上證50(IH)，中證500(IC)，滬深300(IF)三個指數標的構成；5、交割日：每個月第3周的周5，如當日為休息日順延至下個交易日，交割日就是合約是當月合約，這一天就會被強平，但可以選擇移倉，提前轉移到遠月合約，

自2015年9月限制以來，股指期貨市場共經歷2017年2月、2017年9月、2018年12月以及此次一共四次松綁，主要集中在三個方向，即保證金比例、平今倉手續費以及日內開倉手數，2018年12月股指期貨的第三次松綁，伴隨著現貨市場的走強，出現較大正基差。股指期貨是一把雙刃劍，由于股指期貨具有做空動能，而普通投資者很難參與其中，缺乏對沖工具，在參與市場博弈中處于弱勢，因此通常認為是導致A股市場下跌的元兇，一旦恢復正常，容易引發調整，

其實這種看法是片面的，恢復正常是早晚的事情，期指及期權都是市場衍生品，能夠為長線資金提供套期保值，從中長期是有利市場發展的，利大于弊。期指的再次松綁會產生什么影響？具體要從市場當前的宏觀環境等多角度去分析1、在經過長達3年多的調整后，目前A股的估值已經修復至歷史中位水平一線，上證綜指最新PE14.47倍，略高于歷史中位數14.05倍，除中小板指和中證500指數等估值低于歷史中位數之外，其余均高于歷史中位數，從估值水平看，整體估值距離歷史高位還有很大差距，此時逐漸松綁有利，

2、個股質押風險大幅降低，截止4月19日市場質押股數6182.75億股，市場質押股數占總股本9.49％，市場質押市值57796.72億元，一季度末質押比例大于50%的股票已經降至120只，50只整體質押比例超過60%，整體上市場質押數量和占總股本比例呈現下降趨勢，隨著上市公司家數增多，有利于平衡市場多空力量。

3、未來金融改革進一步開放，期指作為國外成熟市場的對沖工具，放開之后能吸引更多的國外機構資金入市，研究預計調整期指交易安排，或將為A股帶來2000-3000億元增量資金，甚至有可能更高，4、隨著資本市場上升為核心競爭力，股指擺脫長期下跌趨勢，目前市場處于上升通道，為多頭趨勢，做多有概率上的優勢，可以穩定股票現貨市場，在對沖的手段之下，進一步提高機構資金的參與度，進一步活躍市場。

期指松綁并不是什么洪水猛獸，這是一個非常積極的信號，要在A股成熟化推進的現實條件和時機中去客觀的看待這個問題，但由于期指存在50萬元投資高門檻，絕大多數投資者無法參與進行風險對沖的，有不全之處希望多總結和交流，內容未經允許不許隨意轉載！我是跑贏大盤的王者，打字很累，最近評論點贊很少，希望各位朋友多多動動小手，您的評論點贊就是最大的理解與支持。