業務試點債獲證監會批準，上海證券交易所深交所發行實施上海證券交易所中小企業私募債券-3/試點分別于2012年5月22日，上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通的存托憑證跨境轉換業務 指南...描述和陳述為標準上海證券交易所(以下簡稱交易所)滬倫通-3跨境轉換。根據上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯的存托憑證上市交易暫行辦法(以下簡稱《暫行辦法》)和上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯的存托憑證跨境轉換業務指引(以下簡稱《跨境轉換指引》)，制定本辦法。

問題1:普通投資者可以參與大宗交易嗎？上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日9:3011:30/13:0015:30，深交所接受大宗交易的時間為每個交易日9: 1511: 30和13:0015:30。但該證券在交易日15:00前停牌的，上交所不予受理。交易日全天停牌的證券，深交所不接受其大宗交易申報。每個交易日15:0015:30，

或成交金額不低于300 W .深交所單筆a股交易申報數量應不低于50W股，或成交金額應不低于300 W .或單方向買入或賣出多只a股的總成交金額應不低于500W元。且單只a股交易數量不低于20W股。問題二:如何進入大宗交易平臺申報交易意向？大宗交易的金額和數量有什么規定？上海證券交易所(以下簡稱交易所)市場證券單筆交易達到以下最低限額，可采用大宗交易方式:(1)a股交易數量在50萬股(含)以上，或交易金額。

經證監會批準上海證券交易所和深交所分別于2012年5月22日發布并實施上海證券交易所中小企業私募債券-3/試點辦法。兩項試點措施旨在規范中小企業私募債券 業務，拓寬中小企業融資渠道，服務實體經濟發展。根據滬深交易所的通知，試點期間，中小企業定向增發債券的發行人限于符合《關于印發〈中小企業準則〉的通知》(工信部發〔2011〕300號)要求，且未在滬深交易所上市的中小企業，暫不包括房地產企業和金融企業。

兩個試點辦法明確指出，中小企業私募債券是指以非公開方式在中國境內發行、轉讓中小企業并約定在一定期限內還本付息的公司債券。私募債券應由證券公司承銷。每次私募債券的投資者總數不得超過200人。發行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的3倍，期限為一年以上(含)。兩個以上發行人可以采取集合方式定向發行債券。

1、債券回購交易的本質及交易流程債券回購交易是一種以債券作為抵押物的資金借貸行為。在交易中，買賣雙方按照相互認可的利率(年利率)和借貸期限達成資金借貸協議，即債券融資方(資金需求方)以相應的國債作為全額抵押，取得一段時間的資金使用權；在此期間，借款人(資金提供方)暫時放棄資金使用權，取得債券相應期限的抵押，并于回購到期日收回本金及相應利息。

如果某公司有一筆債券，需要一筆資金短期周轉，但又不想放棄債券，可以通過回購市場將債券作為抵押，以較低的利率融入資金。相反，如果一家公司有一筆閑置一段時間的資金，可以在回購市場上以高于銀行存款利息的利率貸出這筆資金，得到債券的抵押，從而獲得較高的利息收入。一次回購交易涉及第二次交易的合同行為，即開始時的初始交易和回購到期時的回購交易。

上證[2022]117號市場參與者:為落實中國證監會發布的《可轉換公司管理辦法》債券的要求，進一步規范可轉換公司債券的交易行為，維護市場交易秩序，-1，自實施之日起,上海證券交易所交易規則中債券交易與監管的相關規定不再適用于可轉換公司債券的交易。

附件上海證券交易所可轉換公司債券交易實施細則第一章總則第一條為了規范上市公司可轉換公司-2(以下簡稱可轉債)的交易行為，保護投資者的合法權益，維護市場秩序和社會公共利益，根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)，

investment債券，是一個系統工程，從投資前期的準備，到券的選擇，再到具體的交易細節，都有很多必須注意的事項。與股票市場相比，債券市場豐富的交易品種，絕對穩定的投資保障，良好的交易預期年化回報，正在吸引更多的普通投資者加入其中。本文就個人投資者進入交易所債券市場的前期準備、風險偏好、投資品種特征、分析方法、關鍵預期年化預期收益指標等進行闡述，供投資者參考。

事實上，你現在可以在銀行窗口購買原來在銀行間市場交易的記賬式國債。與“國庫券”相比，可以自由買賣，流通轉讓更安全、更方便、更快捷。同時，個人投資者可通過證券公司股票賬戶實現交易所債券的自助交易。一般來說，可以交易的品種有國債、地方政府債、企業債、公司債(含城投債)、可轉債。一個債券為100元，最小交易單位為10。

listing 債券指債券經政府管理部門批準，在證券交易所上市交易的證券，又稱上市證券。與股票不同，企業債券有固定的存續期，發行人必須按照約定的條件還本付息。買入掛牌債券與普通債券的區別在于，掛牌可以增加債券的流動性。如果購買3年期記賬式國債，途中需要現金可以直接在市場上賣出，同時獲得持有期間的利息，而不是需要現金就提前贖回。

債券上市必備條件(一)債券的發行量必須達到一定規模。這是因為如果掛牌債券發行量小，會影響交易的活躍度，價格容易被操縱。(2) 債券發行人的經營業績必須滿足一定的條件。如果發行人財務狀況惡化，發行人償債能力將受到影響，可能導致債券到期不能兌付的情況，損害投資者利益。(3) 債券持有人數要達到一定數量。

第一章總則1.1為規范證券市場交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》等法律、行政法規、部門規章和上海證券交易所本章程，制定本規則。1.2本規則適用于上海證券交易所(以下簡稱本所)上市的證券及其衍生品種(以下簡稱證券)的交易。本規則未作規定的，適用本所其他相關規定。1.3證券交易遵循公開、公平、公正的原則。

1.5證券交易采用無紙化集中交易或中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)認可的其他方式。第二章交易市場第一節交易場所2.1.1本所為證券交易提供交易場所和設施。交易場所和設施由交易主機、交易大廳、參與者交易業務單位、報價系統及相關通訊系統組成。2.1.2交易所設立了交易大廳。本所會員(以下簡稱會員)可以通過其派駐交易大廳的交易員申報。

第一章總則第一條為規范融資融券交易，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，根據《證券公司融資融券交易管理辦法業務、《交易規則上海證券交易所》及本所相關規則， 第二條本細則所稱融資融券交易，是指投資者向-1(以下簡稱“本所”)會員資格的證券公司(以下簡稱“會員”)提供擔保物，借入資金買入本所上市證券或者借入本所上市證券并賣出的行為。

本規則未作規定的，適用上海證券交易所交易規則及本所其他相關規定。第二章業務流程第四條本所對融資融券交易權限進行管理。會員申請本所融資融券交易權限，需提交書面申請報告及以下材料: (一)中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)出具的證券交易業務等相關批準文件；(2)融資融券業務實施方案及內部管理制度相關文件-3；(三)負責融資融券業務的高級管理人員和業務人員名單及其聯系方式；(四)本所要求的其他材料。

說明與聲明如說明書上海證券交易所(以下簡稱交易所)滬倫通跨境轉換業務、根據上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯的存托憑證上市交易暫行辦法(以下簡稱《暫行辦法》)和上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯的存托憑證跨境轉換8本指南主要包括中國存托憑證跨境轉換業務相關主體備案業務管理、境內跨境轉換機構風險控制管理、內部制度和技術系統的合規性和要求、全球存托憑證跨境轉換業務相關主體備案。